Berinvestasilah mulai saat ini juga....

Banyak sekali orang yang ingin memulai investasi tetapi di tunda - tunda dengan alasan baru memiliki dana yang sedikit untuk di investasikan, mereka baru akan memulai apabila sudah mempunyai dana yang banyak untuk di investasikan.
Sebenarnya untuk memulai berinvestasi kita tidak perlu menunda sampai kita memiliki dana yang banyak, sebaiknya kita mulai saat ini juga walaupun dana yang tersedia masih sedikit, karena hasilnya akan berbeda apabila kita menunda-nunda.

Berikut ilustrasi yang bisa kita lihat apabila kita berinvestasi saat ini juga atau menunda-nunda menunggu dana yang kita investasikan cukup banyak.

Alkisah ada dua orang sahabat karib yang sama-sama baru lulus dari kuliah dan langsung mendapatkan pekerjaan, kedua mahasiswa tersebut kita berinama A dan B.
Ketika mendapatkan gaji pertama kedua mahasiswa tersebut mulai sadar akan manajeman keuangan dan pentingnya berinvestasi. Maka mereka mencari investasi yang baik dan cocok buat mereka berdua, akhirnya mereka menemukan blog tentang reksadana yaitu www.blogreksadana.com akhirnya mereka memutuskan untuk berinvestasi di reksadana.

Namun ada perbedaan antara si A dan B didalam memulai berinvestasi di reksadana tersebut, si A memilih untuk mulai berinvestasi saat ini juga walaupun dana yang bisa di investasikan masih sedikit hanya Rp. 500 rb saja perbulannya. Sedangkan si B memilih akan berinvestasi di reksadana apabila dia sudah memiliki dana yang lebih banyak, si B berpikir nanti apabila dia sudah naik jabatan dan memiliki uang yang lebih banyak dia akan memulai investasi 2x lipat dari si A, si B berpikir bisa mengalahkan nilai investasi si A.

Baca artikel lainnya : Keuntungan Berinvestasi di Reksadana

Ternyata 10 tahun berlalu, si B belum juga memulai berinvestasi, sedangkan dana investasi si A sudah bernilai 100juta rupiah. Suatu hari mereka berdua ketemuan di sebuah cafe dan si A bercerita bahwa selama ini dia berinvestasi 500 rb setiap bulannya di reksadana dan nilai investasinya sudah bernilai 100 juta rupiah. Ternyata si B mulai terpancing semangatnya untuk berinvestasi, dan kebetulan si B sudah memiliki dana yang cukup banyak untuk di investasikan, maka mulailah si B berinvestasi dengan jumlah 1 juta perbulan, dalam hati si B dia berpikir bisa membalap jumlah investasi si A.

Si A tidak bercerita kepada si B bahwa kantornya bermasalah dan gajinya di potong sehingga si A tidak bisa berinvestasi kembali karena sudah tidak ada dana yang bisa disisihkan untuk berinvestasi. Selama 30 tahun si B dengan semangatnya berinvestasi sebesar 1 juta rupiah sementara si A berhenti menambah investasi bulanannya.

Akhirnya mereka dipertemukan kembali pada acara reunian sekolah.  Ketika mereka berdua bertemu si B langsung pamer kepada si A bahwa dia berinvestasi 1 juta perbulan selama 30 tahun dengan return rata-rata 18% per tahun. Dengan Total HANYA 360 juta rupiah, kini uang investasi saya hampir 14M!

Si A hanya bisa garuk-garuk kepala, dan berkata kepada si B, bahwa ia hanya invest pada 10 tahun pertama sebesar 500 rb/bulan, total investasi saya 60 juta, tetapi hasil investasi saya saat ini 23M!!
Akhirnya si A dan si B menunjukkan data pertumbuhan investasi masing-masing sebagai buktinya, sbb :

Tahun	Si A		Si B
	Modal Investasi	Hasil Investasi	Modal Investasi	Hasil Investasi
1	6.000.000,00	6.520.606,00	-	-
5	30.000.000,00	48.107.326,00	-	-
10	60.000.000,00	165.644.096,00	-	-
11	60.000.000,00	194.460.033,00	12.000.000,00	13.041.211,00
20	60.000.000,00	866.953.959,00	120.000.000,00	331.288.191,00
30	60.000.000,00	4.537.494.454,00	240.000.000,00	2.308.854.370,00
40	60.000.000,00	23.748.499.797,00	360.000.000,00	14.113.585.393,00

Ok dengan iliustrasi diatas tersebut, marilah kita mulai berinvestasi saat ini juga, jangan di tunda-tunda lagi..

Read More

Mempersiapkan Dana Pensiun Dengan Reksadana Yang Tepat

Investasi reksadana akhir-akhir ini mulai digemari oleh para investor, demi memperoleh keuntungan yang jauh lebih besar dibandingkan bila mereka menanam uang lewat deposito atau tabungan biasa. Jenis investasi yang memanfaatkan skema reksadana juga tampaknya tepat bila disasar oleh orang-orang yang mengharapkan ketenangan hari tua. Maksudnya, mereka yang memiliki harta berlebih dan ingin mengembangkannya bisa memilih reksadana sebagai instrumen untuk menyiapkan dana pensiun. Secara umum, reksadana menawarkan lebih banyak diversifikasi investasi. Artinya, para penanam dana akan mendapatkan lebih banyak model pengelolaan modal yang lebih bervariasi dibandingkan dengan yang bisa didapatkan melalui skema deposito atau tabungan biasa. Meski demikian, pertanyaannya adalah: bagaimana mempersiapkan dana pensiun melalui reksadana?

Baca artikel lainnya : Berinvestasi reksadana sesuai dengan tujuan keuangan

Sebelum menjawab pertanyaan itu, penting bagi Anda untuk memiliki kondisi keuangan yang sehat, yang merupakan syarat mutlak bagi mereka yang ingin berinvestasi melalui reksadana. Keuangan sehat yang dimaksud terdiri dari beberapa komponen yang bisa dihitung, yakni:

• Rasio hutang konsumtif sebesar 0%
• Rasio cicilan (total biaya cicilan bulanan) kurang dari 30% dari keseluruhan pendapatan bulanan.
• Rasio dana darurat sebesar 6 sampai 12 kali pendapatan bulanan tetap.
• Rasio biaya total bulanan adalah kurang dari 1% dari keseluruhan pendapatan bulanan.

Jumlah rasio di atas mutlak harus dimiliki setiap orang yang ingin dikategorikan sebagai seseorang yang memiliki kondisi keuangan yang sehat dan sanggup untuk menginvestasikan hartanya.

Hal selanjutnya yang juga harus dipertimbangkan adalah: seseorang harus memiliki tujuan investasi yang jelas. Dengan memiliki tujuan investasi yang jelas, seseorang bisa tahu jenis reksadana apa yang mesti dipilih, apakah di masa depan ada kemungkinan untuk pindah produk reksadana, dan hal-hal lainnya terkait dengan investasi reksadana. Lebih jauh lagi, tingkat kehidupan yang layak bagi seseorang yang berkeinginan menginvestasikan harta di reksadana adalah: dia memiliki pendapatan tetap sekitar 10 juta per bulan. Asumsikan bahwa pada tahun 2015 ini Anda telah menghitung kebutuhan dana pensiun sekitar 9,08 Miliar Rupiah. Investasi reksadana saham menjanjikan keuntungan kurang lebih sekitar 25% per tahun. Usia Anda sekarang 25 tahun dan Anda berencana pensiun pada umur 50 tahun – jadi, ada waktu sekitar 45 tahun masa pengabdian. Artinya, Anda akan membutuhkan dana pensiun sebesar jumlah di atas pada tahun 2040 (2015 + 25 tahun masa pengabdian Anda). Dengan investasi per bulan sejumlah 1,351 juta, Reksadana bisa memberikan Anda dana pensiun sejumlah itu. Namun sekali lagi, ini hanyalah perhitungan kasar.

Nah, ada beberapa jenis reksadana yang harus Anda ketahui, yakni saham, campuran, pendapatan tetap, dan pasar uang. Masing-masing jenis reksadana tersebut bisa disesuaikan dengan horizon investasi, atau mana jenis investasi yang sesuai dengan kondisi dan kebutuhan dana pensiun Anda. Bagi mereka yang sedang merencanakan dana pensiun menggunakan reksadana, maka tampanya reksadana saham adalah bentuk yang paling cocok. Meski demikian, perlu diketahui bahwa pergerakan keuntungan reksadana saham sangat fluktuatif, meski ada logika di mana keuntungan pasti diperoleh dalam jangka panjang. Rumusnya adalah: jika investasi Anda minimal sesuai dengan periode yang disediakan, maka kemungkinan mengalami kerugian akan menjadi jauh lebih kecil.

Dalam banyak kasus, mereka yang ingin mendapat dana pensiun yang besar di masa depan bisa mempertimbangkan untuk menaruh uangnya pada jenis reksadana saham, di mana durasi investasinya bisa mencapai 25 tahun.

Read More

Pilih Mana: Reksadana atau Deposito?

Kadang kala seorang calon investor pemula mengalami kebingungan pada saat ingin melakukan investasi uangnya, entah itu untuk kepentingan tabungan maupun investasi hari tua, seringkali menghadapi kebingungan ketika mereka bermaksud melipatgandakan jumlah uang yang ada. Kebingungan itu umumnya muncul karena mereka tidak tahu uang yang ada mesti diinvestasikan di bidang apa, atau disimpan di mana. Beberapa mungkin terpikir mengenai investasi reksadana sebagai cara jitu untuk berinvestasi, sementara yang lain memilih cara yang lebih konvensional seperti mendepositokan uang mereka di bank tertentu. Di antara dua pilihan: reksadana vs deposito, mana yang lebih baik untuk dipilih? Tentunya ada perbedaan tegas di antara keduanya. Artikel ini akan sedikit membahas perbedaan antara deposito dan reksadana. Pada gilirannya, artikel ini diharapkan memberi sedikit bahan pertimbangan bagi Anda yang berkeinginan untuk menanamkan uangnya di tempat lain.

Baca Artikel lainnya : Pahami Risiko Investasi Reksadana

Salah satu perbedaan tegas antara deposito dan reksadana adalah: yang disebut terakhir merupakan sejenis saluran investasi yang memiliki resiko jauh lebih tinggi dibandingkan deposito. Meski datang dengan resiko yang jauh lebih tinggi, kenyataannya reksadana memberikan potensi keuntungan finansial yang lebih besar bila dibandingkan dengan deposito. Hal ini dikarenakan cara kerja reksadana yang berbeda dengan deposito, meski dalam banyak keduanya sama-sama diperlakukan sebagai jenis investasi yang digerakkan guna mengembangkan harta kekayaan yang dimiliki seseorang. Jadi pada intinya, baik reksadana maupun deposito merupakan skema pengumpulan dana publik. Kendati demikian, ada beberapa perbedaan tegas antara keduanya.

Pertama, dana deposito umumnya akan disalurkan melalui bentuk mekanisme seperti kredit. Sementara dana yang dihimpun melalui skema reksadana akan dibelikan sejumlah produk seperti obligasi maupun saham.

Kedua, keuntungan dalam kerangka reksadana tidak dijamin besaran nominalnya, karena terkait dengan keadaan pasar dan lain sebagainya. Investasi reksadana dalam waktu jangka panjang, memberi keuntungan yang jauh lebih besar dibandingkan dengan deposito, terutama reksadana saham. Lain halnya dengan deposito, di mana keuntungan masa depan sudah bisa diprediksi dengan tepat sesuai dengan jangka waktu investasi yang disepakati. Hanya saja, keuntungan yang diperoleh dari deposito bisa tergerus habis oleh tingkat inflasi.

Ketiga, deposito dikelola oleh bank penerbit deposito, di mana dana tersebut kemudian akan disalurkan langsung oleh pihak bank kepada pihak lainnya. Sedangkan pada jenis reksadana, dana akan dikelola oleh manajer investasi yang berperan sebagai promotor dan penggerak dana. Meski begitu, seluruh dana yang terhimpun biasanya disimpan oleh pihak kedua, yakni Bank Kustodian.

Keempat, salah satu kelebihan yang membuat reksadana terlihat lebih mentereng dibandingkan deposito adalah imbal hasil yang ditawarkan. Reksadana umumnya menawarkan imbal hasil sampai 20 % per tahun (reksadana saham), sementara deposito hanya menawarkan 6 % per tahun. Artinya, bila menyimpan uang sejumlah 15 juta selama lima tahun lewat skema deposito, seseorang hanya akan memperoleh keuntungan sebesar 14 juta. Namun bila dana sebesar itu disimpan lewat skema reksadana, ia akan mendapat keuntungan sebesar 61 juta dalam waktu lima tahun ke depan.

Kelima, perbedaan tegas antara keduanya ada dalam poin, bahwa deposito merupakan jenis investasi yang tidak beresiko atau minim resiko. Uang yang disimpan di bank dalam bentuk deposito tidak akan berkurang. Sementara reksadana memiliki tingkat resiko yang lebih tinggi, sebanding dengan tingkat pengembalian yang lebih tinggi pula.

Keenam, reksadana memiliki keunggulan lain, yakni berupa diversifikasi investasi yang jauh lebih luas dibandingkan deposito. Dalam arti, ada banyak jenis investasi pasar modal yang bisa dimasuki lewat pengelolaan modal dengan model reksadana.

Read More

Memahami Proses Transaksi dalam Reksa Dana

Pada dasarnya jenis transaksi di dalam reksa dana ada 4, yaitu :

1. Subscription
2. Top Up
3. Redemption
4. Switching

Mari kita coba bahas satu persatu dari ke - 4 jenis transaksi tersebut.

1. Subscription

Subscription adalah proses pembelian reksa dana untuk pertama kali, (pembukaan rekening). Suatu transaksi bisa dikatakan berjalan dengan baik apabila investor :

• Membuat tujuan dan perencanaan dengan jelas (berapa uang yang diinvestasikan, produk reksa dana apa yang dipilih, ditujukan untuk apa investasi reksa dana ini dan jangka waktu investasinya berapa lama).
• Memberikan copy dokumen identitas, yaitu KTP yang masih berlaku dan NPWP.
• Mengisi dan menyampaikan Formulir Pembukaan Reksa dana yang sudah ditandatangani diatas materai dan juga mengisi Formulir Profil Resiko.
• Membaca dan memahami isi prospektus reksa dana yang menjadi tujuan investasi.
• Melampirkan buktu setoran ke Rekening Atas Nama Reksa Dana.
• Investor akan mendapatkan surat konfirmasi dari Bank Kustodian atas transaksi yang dilakukan maksimal H+7.
• Investor yang sudah memenuhi semua persyaratan dokumen (In complete Application) dan sudah melakukan penyetoran dana pada rekening atas nama reksa dana yang dituju (In good fund) SEBELUM pukul 13:00 WIB (Cut off Time) akan di proses dan mendapat harga reksa dana pada hari yang sama, namun apabila investor yang In complete Application dan In good fund nya setelah pukul 13:00 WIB akan diproses dan mendapat harga reksa dana pada hari berikutnya.

2. Top Up

Transaksi membeli reksa dana yang diakukan SETELAH pembukaan rekening dilakukan. Transaki Top Up dikatanakan berjalan baik apabila investor :

• Mengisi dan memberikan formulir Top Up reksa dana yang menjadi tujuan investasi.
• Mengkonfirmasi dan memberikan bukti pembayaran Top Up atas nama reksa dana.
• Pengisian formulir Top Up dapat langsung dilakukan seara online tanpa harus tatap muka apabila membeli reksa dana tersebut pada buana fund online.
• Investor akan mendapatkan surat konfirmasi dari Bank Kustodian atas transaksi yang dilakukan maksimal H+7.
• Sama seperti subscription ketentuan Cut Off Time juga berlaku pukul 13:00 WIB

3. Redemption

Suatu transaksi menjual reksa dana.

Berikut beberapa kewajiban investor yang dapat dilakukan agar proses transaksi redemption dapat berjalan dengan baik :

• Mengisi dan menyampaikan formulir redemption yang dapat dilakukan tanpa harus tatap muka dengan agen penjual langsung.
• Ketentuan Cut off Time juga berlaku pada transaksi ini.
• Investor akan mendapatkan surat konfirmasi dari Bank Kustodian atas transaksi yang dilakukan maksimum H+7
• Surat konfirmasi umumnya berisi jumlah dana yang diterima oleh investor yang merupakan perkalian antara jumlah unit yang dijual dan harga transaksi atau nominal tertentu sesuai permintaan investor. Apabila investor menggunakan rekening Bank yang berbeda dengan Bank Kustodian ada kemungkinan mendapatkan potongan biaya transfer.

4. Switching

Menrupakan suatu transaksi pengalohan reksa dana. Pada transaksi ini investor dapat melakukan pengalihan reksa dana yang satu ke reksa dana yang lainnya tanpa harus melakukan subscription dan redemption, tetapi proses switching ini hanya bisa dilakukan pada MI yang sama. Untuk dapat melakukan proses switching dengan baik, investor dapat melakukan beberapa hal sbb :

• Mengisi formulir switching sebelum Cut off Time.
• Investor harus sudah melakukan Subscription pada reksa dana yang menjadi tujuan swirching.
• Investor akan mendapatkan surat konfirmasi dari Bank Kustodian atas transaksi yang dilakukan maksimum H+7

Read More

Sehat Financial Dulu, Baru Berinvestasi

Kesiapan berinvestasi didalam reksa dana seseorang terlebih dahulu harus "sehat secara keuangan". Bukan ditentukan oleh seberapa besar uang yang dimiliki oleh seseorang pada saat ini. Oleh sebab itu mempunyai uang kas diatas saldo minimum investasi tidak menjadi kepastian bahwa seseorang itu siap menjadi investor reksa dana.

Sehat secara keungan bukan hanya ditentukan oleh seberapa besar uang yang dimiliki oleh seseorang tersebut. Tetapi juga harus dilihat darimana uang tersebut diperoleh, apakah dari hutang / pinjaman ataukah memang dari hasil menabung, Gaji perbulan boleh besar, tetapi apakah pengeluaran yang ada besar juga..? untuk mengetahui kondisi keuangan sehat atau tidak seseorang harus melakukan financial check up.

Financial check up dilakukan dengan cara mengukur rasio-rasio keuangan seseorang, lalu rasio-rasio tersebut dibandingkan dengan suatu rasio standar. Seandainya rasio-rasio keuangan seseorang tersebut sudah sama atau bahkan lebih baik bila dibandingkan dengan rasio-rasio standar, maka orang tersebut sudah bisa dikatakan "sehat secara keuangan" dan siap untuk berinvestasi. Berikut 4 rasio yang dipergunakan dalam financial check up sbb :

1. Rasio Hutang Konsumtif

Didapat dari Total Hutang Konsumtif / Total Pendapatan Bulanan

Yang dimaksud dalam hutang konsumtif adalah hutang / Kredit Tanpa Anggunan (KTA) dan hutang kartu kredit.
Satandar untuk rasio ini adalah 0%, apabila seseorang memiliki hutang konsumtif untuk alasan apapun, maka orang tersebut belum bisa dikatakan "sehat secara keuangan" dan belum bisa menjadi investor.

2. Rasio Cicilan

Didapat dari Total Cicilan Bulanan / Total Pendapatan Tetap Bulanan

Yang dimaksud didalam rasio cicilan ini adalah cicilan KPR, cicilan apartemen, dan cicilan lainnya yang sifatnya tidak konsumtif. Yang dimaksud dengan Total Pendapatan Tetap adalah total pendapatan yang diterima secara tetap setiap bulannya, apabila seseorang memiliki gaji yang tetap dan juga memiliki komisi atau bonus yang variabel maka hanya gaji tetap yang digunakan.
Standar untuk rasio cicilan ini adlah < 30%, apabila seseorang memiliki rasio cicilan > 30% maka orang tersebut belum siap menjadi investor.

3. Rasio Dana Darurat

Didapat dari Total Aset Likuid / Total Biaya Tetap Bulanan

Yang dimaksud dengan aset likuid ini adalah dana kas, tabungan, deposito, giro dan reksa dana pasar uang / pendapatan tetap.
Sedangkan total biaya tetap bulanan adalah biaya-biaya yang sifatnya tetap dikeluarkan setiap bulannya, seperti : iuran listrik, air, biaya makan dan minum, biaya sekolah anak, dan biaya2 lainnya yang sifatnya tetap dan sudah tidak bisa dihemat lagi. Standar rasio dana darurat ini adalah 6 kali untuk lajang dan 12 kali untuk seseorang yang sudah berkeuarga.

Situasi darurat adalah sesutau yang tidak bisa kita prediksi kapan datangnya, bayangkan saja apabila keluarga atau kerabat anda mendapatkan musibah dan memerlukan dana yang cukup besar, pada saat yang sama seluruh uang anda sedang ditempatkan di reksa dana saham dan konsidi bursa sedang dalam posisi rendah-rendahnya seperti tahun 2008 lalu, maka apabila anda mempunyai dana darurat tidak perlu mencairkan reksa dana saham anda pada saat situasi investasi kurang baik.

4. Rasio Biaya Terhadap Pendapatan

Didapat dari Total Biaya Tetap Bulanan / Total Pendapatan Tetap Bulanan

Standar dari rasio ini adalah < 1. Gaya hidup yang sehat adalah apabila semua pengeluaran yang sifatnya tetap dapat di cover oleh pendapatan yang sifatnya tetap pula. Apabila memiliki rasio > 1, berarti gaya hidup anda terlalu "tinggi" dan perlu dilakukan penyesuaian.

Financial check up perlu dilakukan secara periodik, minimal 6 bulan sekali dan apabila rasio-rasio keuangan anda sudah sama atau labih baik dari standar rasio yang ada, maka anda sudah bisa atau layak untuk menjadi investor.

Read More

Mengevaluasi Kinerja Reksa Dana

Setelah di artikel yang lalu kita membahas mengenai risiko investasi reksadana, kali ini penulis akan menyampaikan bagaimana cara mengevaluasi kinerja reksadana. Kinerja historis sering kali digunakan sebagai kriteria utama didalam mengambil keputusan investasi reksadana.
Tetapi tetap penting untuk diingat bahwa kinerja masa lalu tidak menjamin kinerja reksadana dimasa yang akan datang.

Kinerja reksadana adalah suatu pengembalian investasi yang tercermin kepada kenaikan Nilai Aktiva Bersih (NAB) reksadana. Ada juga beberapa reksadana yang membagikan dividen sebagai hasil investasi.

Berikut adalah beberapa cara untuk melakukan evaluasi kinerja historis suatu reksadana :

• LIHAT KINERJA PERIODIKNYA DAN BANDINGKAN DENGAN TOLAK UKURNYA 

Informasi kinerja historis reksadana dapat diperoleh dari laporan bulanan yang dikeluarkan oleh MI yang biasanya disebut fund factsheet. Biasanya periode yang daitampilkan adalah 1 bulan, 3 bulan, 6 bulan, 1 tahun, tahun berjalan (year to date), 3 tahun dan sejak peluncuran. Untuk mengevaluasi kinerja reksadana tersebut bisa membandingkan dengan kinerja tolak ukur (benchmark) atau indeks yang menggambarkan rata-rata industri.

Pada saat reksadana diluncurkan biasanya telah ditetapkan tolak ukurnya dan diharapkan kinerja reksadana tersebut dapat melampaui tolak ukur tersebut. Sebagai contoh, reksadana saham di Indonesia pda umumnya menggunakan Indeks Harga Saham Gabungan (IHSG) sebagai tolak ukurnya, sehingga diharapkan kinerja reksadana saham dapat melampaui IHSG pada periode yang sama.

Sedangkan tolak ukur yang banyak dipakai untuk reksadana pendapatan tetap adalah Indeks Obligasi HSBC. Semakin tinggi kinerja suatu reksadana melampui kinerja tolak ukurnya  maka kinerja reksadana tersebut dapat dikatakan semakin baik.

• LIHAT KINERJA PERIODIKNYA DAN BANDINGKAN DENGAN REKSADANA SEJENIS DI PASAR

Selain membandingkan reksadana dengan tolak ukurnya, bisa juga membandingkan reksadana sejenis yang ada di pasar. Yang dimaksud dengan reksadana sejenis adalah reksadana yang mempunyai karekteristik sama dengan reksadana yang sedang di evaluasi. Untuk memudahkannya dapat dikalsifikasikan kedalam kategori berdasarkan kelas aset, yaitu : reksadana saham, reksadana campuran, reksadana pasar uang, reksadana pendapatan tetap. Sama halnya, semakin tinggi kinerja reksadana dibanding dengan reksadana sejenis dipasar, maka kinerja reksadana tersebut dianggap semakin baik.

• PERHATIKAN KONSISTENSI KINERJA REKSADANA

Suatu kinerja yang tinggi pada reksadana juga perlu dicermati, apakah terdapat konsistensi dari kinerja tersebut dalam waktu tertentu. Volatilitas yang tinggi dari kinerja suatu reksadana mungkin menunjukkan suatu pengelolaan yang kurang menerapkan manajeman risiko yang baik, sehingga investasi menjadi sangat terlalu berisiko.

• PERTIMBANGKAN JUMLAH DANA KELOLAAN REKSADANA

Reksadana yang memiliki dana kelulaan yang lebih besar dimungkinkan memiliki likuiditas yang tinggi. Tetapi sering kali terjadi reksadana yang sudah memiliki dana kelolaan yang besar sulit untuk memberikan tingkat pengembalian yang optimal dikarenakan portofolionya terlalu besar sehingga kurang fleksibel didalam manuver pengelolaan portofolio. Sebaliknya reksadana yang memiliki dana kelolaan yang lebih kecil memiliki likuidatas yang rendah dan juga terbatas dalam manuver pengelolaan portofolionya.

• RATING REKSADANA

Ada beberapa lembaga yang mengeluarkan rating reksdana sehingga bisa diginakan sebagai acuan didalam mengambil keputusan investasi reksadana. Beberapa contoh lembaga yang memngeluarkan rating reksadana adalah : Barometer Bareksa, Bloomberg-APRDI, Morningstar, Lipper, dll.

Demikianlah beberapa hal  yang dapat dijadikan pertimbangan didalam mengevaluasi kinerja reksadana, semua keputusan berpulang kembali kepada Anda sebagai investor yang menentukan reksadana mana yang akan dipilih. Yang penting selalu diingat adalah memahami profil risiko, tujuan investasi dan timi horison investasi anda.

Read More

Pahami Risiko Investasi Reksadana

Semua investasi yang ada saat ini pastilah mengandung risiko, begitu pula dengan reksadana. Reksadana juga bukan merupakan produk perbankan, oleh karena itu tidak mendapat jaminan dari pemerintah yang dilakukan oleh Lembaga Penjamin Simpanan (LPS). Setiap produk reksadana diwajibkan untuk mencantumkan risiko ini oleh Otoritas Jasa Keuangan (OJK). Kewajiban tersebut berbunyi sebagai berikut :

INVESTASI MELALUI REKSA DANA MENGANDUNG RISIKO. CALON PEMODAL WAJIB MEMBACA DAN MEMAHAMI PROSPEKTUS SEBELUM MEMUTUSKAN UNTUK BERINVESTASI MELALUI REKSA DANA. KINERJA MASA LALU TIDAK MENCERMINKAN KINERJA MASA DATANG.

Tetapi risiko didalam investasi bukanlah sesuatu hal yang menakutkan, karena risiko tersebut dapat kita kelola dengan benar.

Definisi risiko menurut Investopedia adalah kemungkinan hasil investasi yang diperoleh akan berbeda dari yang diharapkan. Risiko ini juga mengacu kepada kemungkinan kehilangan sebagian atau seluruh investasi awal. Seorang pemodal perlu memahami terlebih dahulu pemahaman mendasar dalam bidang keuangan tentang hubungan antara risiko dan hasil investasi yaitu bahwa semakin tinggi potensi hasil investasi maka semakin tinggi pula potensi risiko yang terkandung (high risk-high return). Alasan di balik hal itu adalah bahwa pemodal bersedia untuk menerima risiko investasi tambahan jika ada kompensasi hasil investasi tambahan.

Secara umum risiko dalam dunia investasi dan keuangan dibagi kedalam 2 kategori, yaitu risiko sistimatik dan risiko non-sistimatik. Kedua risiko tersebut jika digabungkan disebut sebagai risiko total.

Risiko Sistimatik

Risiko sistematik atau biasa disebut risiko pasar adalah risiko yang boleh dikatakan sulit untuk dihindari. Mengapa demikian, karena risiko ini melekat di pasar dan mempengaruhi kondisi seluruh pasar, bukan hanya pada spesifik industri atau instrumen. Boleh dikatakan, risiko jenis ini mendasari semua risiko lain yang muncul.


Contoh risiko sistematik adalah risiko berubahnya suku bunga, risiko inflasi, risiko perubahan nilai mata uang.

Risiko Non-Sistematik

Risiko non-sistematik atau biasa disebut risiko spesifik atau risiko perusahaan. Risiko ini melekat pada industri atau perusahaan atau instrumen tertentu. Risiko non-sistematik dapat dikelola dengan melakukan diversifikasi dan penyusunan portofolio.


Contoh risiko jenis ini adalah risiko perubahan manajemen, risiko wanprestasi (default), dan risiko likuiditas.

Pada reksadana mengandung kedua hal risiko tersebut, baik sistimatik maupun non-sistimatik, berikut beberapa risiko yang dihadapi apabila berinvestasi di reksadana :

1. Risiko Sistematik dalam Reksadana

• Risiko Perubahan Kondisi Ekonomi dan Politik

Sistem ekonomi terbuka yang dianut oleh Indonesia sangat rentan terhadap perubahan ekonomi internasional. Perubahan kondisi perekonomian dan politik di dalam maupun di luar negeri merupakan faktor yang dapat mempengaruhi kinerja perusahaan-perusahaan di Indonesia, termasuk perusahaan-perusahaan yang tercatat di Bursa Efek Indonesia, yang secara tidak langsung akan mempengaruhi kinerja portofolio reksa dana.

2. Risiko Non- Sistematik dalam Reksa Dana

• Risiko Wanprestasi/Default Obligasi

Risiko ini terjadi jika pihak Manajer Investasi membeli obligasi milik emiten yang mengalami kesulitan keuangan. Padahal sebelumnya, kinerja keuangan perusahaan tersebut masih baik-baik saja, sehingga pihak emiten tersebut terpaksa tidak membayar kewajibannya.

• Risiko Likuiditas

Risiko ini akan terjadi ketika Manajer Investasi tidak memiliki dana yang cukup untuk melunasi penjualan unit penyertaan yang dilakukan oleh investor. Pemegang Unit Penyertaan berhak untuk melakukan Penjualan Kembali Unit Penyertaan, namun apabila karena suatu sebab, seluruh atau sebagian besar Pemegang Unit Penyertaan secara serentak melakukan Penjualan Kembali kepada Manajer Investasi, maka hal tersebut dapat menyebabkan Manajer Investasi tidak mampu menyediakan uang tunai seketika untuk melunasi Penjualan Kembali Unit Penyertaan tersebut. Beberapa faktor yang menyebabkan penjualan (redemption) besar-besaran atau rush ini diantaranya adalah situasi politik dan ekonomi yang memburuk, penutupan atau kebangkrutan beberapa emiten publik yang saham atau obligasinya menjadi portofolio reksa dana tersebut, serta dilikuidasinya perusahaan Manajer Investasi sebagai pengelola reksa dana tersebut.

• Risiko Menurunnya Nilai Unit Penyertaan

Perlu dipahami bahwa nilai unit penyertaan reksa dana dapat berfluktuasi karena kenaikan dan penurunan nilai aktiva bersihnya. Penurunan nilai aktiva bersih disebabkan oleh harga pasar dari instrumen investasi yang dimasukkan dalam portofolio reksa dana tersebut mengalami penurunan dibandingkan dari harga pembelian awal. Faktor yang menyebabkan penurunan harga pasar portofolio investasi reksa dana, di antaranya akibat kinerja bursa saham yang memburuk, kinerja emiten yang memburuk, situasi politik dan ekonomi yang tidak menentu, dan penyebab fundamental lainnya.

• Risiko Konsentrasi Efek

Manajer Investasi memiliki kewenangan untuk melakukan pengelolaan portofolio sesuai dengan tujuan dan arahan investasi yang diberikan. Sangat dimungkinkan bahwa Manajer Investasi hanya memilih sejumlah saham tertentu dalam portofolionya yang mengakibatkan terkonsentrasinya aset reksa dana.

• Risiko Pembubaran dan Likuidasi

Pembubaran reksa dana dapat diperintahkan oleh OJK sesuai dengan peraturan perundang-undangan yang berlaku. Pembubaran reksa dana juga dapat dilakukan karena total Nilai Aktiva Bersih (NAB) suatu reksa dana kurang dari jumlah tertentu dalam jangka waktu Hari Bursa tertentu secara berturut-turut.

• Risiko Perubahan Peraturan

Adanya perubahan peraturan perundang-undangan yang berlaku atau adanya kebijakan-kebijakan pemerintah yang dapat mempengaruhi hasil investasi yang akan diterima oleh suatu reksa dana. Perubahan peraturan perundangan-undangan dan/atau kebijakan di bidang perpajakan dapat pula mengurangi penghasilan yang mungkin diperoleh Pemegang Unit Penyertaan.

Untuk menyikapi risiko berinvestasi di reksadana seperti yang sudah dujelaskan diatas, ada beberapa hal yang perlu dilakukan untuk mengelola risiko yang ada, yaitu :

1. Pilih Manajer Investasi dan produk reksa dana yang terdaftar di OJK

Sangatlah penting Anda ketahui bahwa reksa dana yang akan Anda beli, telah dikelola oleh Manajer Investasi yang terdaftar dan diawasi oleh Otoritas Jasa Keuangan (OJK). Selain itu, reksa dana yang akan kita beli tersebut juga terdaftar di OJK. Verifikasi dapat dilakukan online melalui www.ojk.go.id. Reksa dana yang didaftarkan di OJK telah melalui proses yang diwajibkan oleh peraturan dan menyediakan informasi yang lengkap termasuk risiko yang terkandung di dalamnya.

2. Kenali manfaat dan risiko produk reksa dana dengan baik

Penting untuk benar-benar memahami reksadana sebelum membeli. Anda dapat memperoleh informasi lengkap dalam prospektus reksadana yang diterbitkan oleh Manajer Investasi. Jika Anda ragu, Anda dapat mencari opini dari ahli di bidang tersebut. Beberapa pihak ada yang menggunakan risk and return analysis untuk membandingkan risiko dan hasil investasi reksadana.

3. Pilih produk yang menerapkan manajemen risiko dengan baik

Sebagai pemodal reksadana, Anda mempercayakan pengelolaan reksadana pada Manajer Investasi. Adalah penting untuk memilih manajer investasi yang bertanggung jawab dan menerapkan manajemen risiko dengan standar tinggi dalam pengelolaan portofolio agar risiko dalam reksadana dikelola dengan benar dan bukan hanya semata mengejar keuntungan. Manajemen risiko mencakup menentukan risiko yang ada dalam berinvestasi dan kemudian menangani risiko tersebut dengan cara yang paling sesuai untuk tujuan investasi Anda. Manajemen risiko terjadi setiap saat, disemua aktivitas investasi yang dilakukan oleh Manajer Investasi. Manajemen risiko yang tidak memadai sangat berbahahaya.

4. Kenali profil risiko Anda dan pilih produk yang sesuai dengan Anda

Sekali lagi, sangat ditekankan mengenai pentingnya mengenali profil risiko Anda. Ketika Anda pertama kali pergi ke penyedia jasa keuangan yang menyediakan reksadana adalah wajib hukumnya bagi mereka untuk menyediakan kuesioner profil risiko dan mengukur profil risiko. Profil risiko ini digunakan untuk mengetahui sejauh mana tingkat toleransi Anda terhadap risiko. Dari hasil yang diperoleh, Anda dapat dengan bijak memilih produk investasi yang sesuai dengan profil risiko investasi Anda.

Tentu saja, Anda dapat saja memilih produk yang lebih berisiko dari risiko yang dapat Anda toleransi, namun Anda perlu mengingat kembali  bahwa semakin besar potensi imbal hasil keuntungan yang bisa diharapkan, semakin besar pula potensi risiko investasinya.

Jadi sebelum memulai berinvestasi di reksadana, jangan lupa untuk mengukur terlebih dahulu profil risiko investasi Anda. Ketahui dengan baik, manfaat serta risiko investasi dengan membaca prospektus dan dokumen penawaran lainnya. Ingat slogan investasi reksadana yang dikeluarkan OJK yaitu, pahami dan nikmati!

Read More

Metode Pembelian Reksa Dana

Membeli reksa dana dengan menggunakan suatu metode sebenarnya tidak lazim di kenal oleh masyarakat kita, karena kebanyakan orang menganggap membeli suatu reksa dana seperti menabung atau hanya sekali - sekali saja.

Didalam membeli suatu reksa dana yang mempunyai nilai fluktuasi cukup tinggi seperti reksa dana saham atau reksa dana campuran, melakukan pembelian menggunakan metode pembelian yang terencana sangat baik untuk dipertimbangkan agar supaya investasi yang kita lakukan mendapatkan hasil yang maksimal dan mengurangi risiko apabila sewaktu - waktu pasar tidak bersahabat.

Metode yang akan digunakan dalam membeli reksa dana ini sebenarnya lebih lazim digunakan pada pembelian saham, tetapi metode pembelian ini juga sangat bisa digunakan didalam pembelian reksa dana dan harus dilakukan secara disiplin, berikut ke empat metode yang dapat digunakan didalam pembelian reksa dana :

• Metode Lump-Sum. Strategi yang digunakan apabila investor ingin menginvestasikan seluruh dananya di awal. Contoh ilistrasinya sebagai berikut : seorang investor memiliki dana sebesar Rp. 20.000.000 dan dia menginginkan untuk menginvestasikan seluruh dananya pada reksa dana saham XYZ, harga NAB reksa dana XYZ pada saat itu adalah Rp. 2.000 per unit, maka investor tersebut langsumg membeli reksa dana saham XYZ menggunakan seluruh uangnya.

• Dollar Cost Averaging (DCA). Strategi yang digunaka oleh seorang investor dengan menggunakan dananya dalam jumlah yang tetap secara berkala. Contoh ilustrasi sebagai berikut : Seorang investor memiliki dana sebesar Rp. 1.000.000 setiap bulannya dan menginginkan untuk menginvestasikannya pada reksa dana saham XYZ, oleh karena itu di setiap bulannya selama 12 bulan investor tersebut membeli reksa dana saham XYZ sesuai dengan harga NAB pada saat itu.

          Berikut Contoh ilustrasi pembelian reksa dana menggunkan metode DCA

Bulan	NAB	Jumlah Unit
Januari	1000	1000
Februari	1200	833
Maret	1500	666
April	1000	1000
Mei	1450	689
Juni	1300	769
Juli	1550	645
Agustus	1600	625
September	1400	714
Oktober	1250	800
November	1300	769
Desember	1200	833
Total		9343

• Constant Share (CS). Adalah sebuah strategi yang digunakan oleh investor dimana investor menginvestasikan dananya untuk membeli sejumlah unit yang tetap secara berkala. Contoh ilustrasi sebagai berikut : Seorang investor mempunyai uang untuk membeli reksadana XYZ sebanyak 500 unit setiap bulannya, Maka investor tersebut setiap bulannya secara tetap membeli reksadana XYZ sebanyak 500 unit dengan harga NAB pada saat itu selama 12 bulan.

Berikut Contoh ilustrasi pembelian reksa dana menggunkan metode CS

Bulan	Harga NAB	Jumlah Unit	Dana/Bulan
January	1000	500	500000
February	1200	500	600000
Maret	1400	500	700000
April	1300	500	650000
Mei	1000	500	500000
Juni	1200	500	600000
Juli	1400	500	700000
Agustus	1500	500	750000
September	1700	500	850000
Oktober	1300	500	650000
November	1400	500	700000
Desember	1500	500	750000
Total			7950000

• Value Averaging (VA). Adalah metode strategi yang agak sedikit lebih rumit dari ke 3 metode yang diatas, karena pada metode ini seorang investor menginvestasikan sejumlah tertentu dananya secara berkala sehingga pertambahan nilai investasinya selalu tetap. Hal ini diperlukan adjustment terhadap pengelolaan dana dikarenakan dari fluktuasi harga NAB yang ingin dibeli. Hanya saja pada metode ini berbeda dengan 3 metode lainnya dimana rencana untuk mendapatkan return telah ditetapkan pada awal seorang investor ingin berinvestasi. Contoh ilustrasi sebagai berikut : Seorang investor menginginkan pertumbuhan returnnya sebesar Rp. 50.000 apabila reksadana saham tersebut dijual setiap bulannya. Maka investor tersebut harus menyiapkan dana tertentu agar target pertumbuhan return mencapai nilai tersebut.

Berikut Contoh ilustrasi pembelian reksa dana menggunakan metode VA

Bulan	Harga NAB	Jumlah Unit	Nilai	Ditambahkan	Pertumbuhan
January	1000	500	500000	500000	0
February	1050	23.80952381	525000	25000	550000
Maret	1100	45.45454545	550000	50000	600000
April	1000	150	500000	150000	650000
Mei	1250	60	625000	75000	700000
Juni	1600	-31.25	800000	-50000	750000
Juli	1400	71.42857143	700000	100000	800000
Agustus	1500	66.66666667	750000	100000	850000
September	1200	250	600000	300000	900000
Oktober	1000	450	500000	450000	950000
November	1100	459,09090909	495000	505000	1000000
Desember	1250	384	570000	480000	1050000
Total				2235000

Catatan : Nilai minus pada kolom yang harus ditambahkan berarti pada bulan tersebut investor tidak perlu menambah dana untuk investasinya karena pertumbuhan sebesar Rp. 50.000 pada bulan tersebut telah terpenuhi akibat fluktuasi harga reksadana saham yang menguat melebihi prosentase Rp. 50.000 setiap bulannya.

Read More